在高盛集团年度科技大会上，人工智能成为绝对的焦点，它不仅点燃了投资者的热情，也清晰地在科技行业内部划出了一条“有”与“无”的界线。那些处于AI基础设施、芯片和核心模型开发前沿的公司正享受着市场的追捧，而其他企业则面临着如何证明其AI战略价值的巨大压力。

 

本周在旧金山举行的为期三天的“高盛Communacopia + 科技大会”上，最引人注目的市场动态并非来自即将到来的IPO热潮，而是源自一家成立48年的科技巨头。甲骨文（Oracle）公司股价因其未来合同收入预计将飙升359%而大涨，其中大部分增长归功于其与OpenAI的一项交易。这一事件生动地展示了AI对市场估值的直接引爆效应。

 

会场内的热度分布也印证了这一点。英伟达（Nvidia）和OpenAI的演讲环节成为全场最热门的活动，主宴会厅在演讲开始前20分钟便已座无虚席，投资者甚至需要占据三个分会场才能容纳。相比之下，即便是Meta和Alphabet（谷歌母公司）的演讲也仅坐满了两个分会场。这种鲜明的对比，直观地反映了当前华尔街资本的关注焦点所在。

 

对于那些不直接构建AI数据中心、制造AI芯片或开发AI模型的公司而言，大会的气氛则远没有那么乐观。尤其是软件制造商，它们在AI方面的进展或不足正受到投资者的严格审视。华尔街传递出的信息十分明确：展示你的AI变现能力，否则就可能被市场冷落。

 

AI鸿沟：冰火两重天的科技股

 

此次大会凸显了科技行业内部因AI而产生的巨大分化。对于直接参与AI浪潮的公司，与会者情绪高涨，而对于其他公司，尤其是传统软件制造商，则弥漫着一种谨慎甚至悲观的氛围。

 

“我们正处在一个软件公司感到必须迅速改变其叙事的阶段，因为客户提出了这样的要求，”高盛科技、媒体和电信投资银行部董事总经理Matt Lucas表示。这些公司被置于聚光灯下，其AI进展受到严格审视。

 

尽管高盛董事总经理兼软件分析师Kash Rangan在台上友好地表示，“AI不会扼杀软件，实际上它将使软件行业蓬勃发展”，但台下的投资者显然没有分享这份热情。多位投资者表示，他们对软件制造商的问题非常简单直接：客户如何使用你们的AI功能？他们是否为此付费，或者即将为此付费？